一、工程項目投資總額及構成
    工程項目投資總額是指投入單個工程項目建設的全部資金。按國家現行規定，工程項目投資包括兩個部分:工程建設投資和鋪底流動資金。
    工程建設投資由建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息構成。其中，建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費形成固定資產;工程建設其他費用可分別形成固定資產、無形資產和遞延資產;基本預備費、漲價預備費和建設期利息，在可行性研究階段為簡化計算，一并計入固定資產。
    工程建設投資分為靜態投資和動態投資兩個部分。靜態投資包括建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費;動態投資包括漲價預備費和建設期利息。
    漲價預備費是指在基本預備費(量差、價差)之外考慮物價總水平上漲因素而預留的費用。建設期利息是指債務資金在建設期發生并應計入固定資產原值的利息，包括借款(或債券)利息、手續費、承諾費、管理費。
    流動資金是指生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金的使用口徑:進行項目經濟評價時按全額計算;計算項目資本金基數和投資規模時按30%計算。
    二、投資主體分類與資金投入方式
    在我國投資建設領域，按投資主體不同，投資分為政府投資和非政府投資兩類。政府投資是指各級政府投入工程項目建設的政府性資金，包括財政預算內投資資金、各類專項建設基金、國家主權外債和其他政府性資金;非政府投資是指中外企業、事業單位、團體及私人投資。
    政府投資的投入方式主要有直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸和貸款貼息等幾種。政府以資本金注入方式投入的，應確定出資人代表。針對不同的政府投資資金類型和資金運用方式，國家確定相應的管理辦法，實行分類管理，逐步實現決策程序和資金管理的科學化、制度化、規范化。
    非政府投資的資金采取何種投入方式，由不同投資主體按國家有關投資管理規定自行掌握。
    三、政府投資項目資金來源與管理
    政府投資項目是指在我國境內使用政府性資金的固定資產投資項目。政府性資金來源于財政預算內投資資金、各類專項建設基金、國家主權外債資金和其他政府性資金。不同來源資金，采取不同的管理方式。
    財政預算內投資資金(含國債資金)是指各級政府在財政預算中列支的建設資金，由各級發展改革部門安排用于固定資產投資項目。這些預算內資金列入各級政府年度財政預算，并按財政收支科目和程序管理。
    各類專項建設基金是指經國務院或財政部批準，向社會特定對象征收的專門用于某方面建設的資金。例如，水利建設基金，三峽工程建設基金，南水北調工程建設基金，鐵路、民航、港口建設基金等。各類專項建設基金納入財政預算管理，實行定向征收，定向使用，專戶管理。
    國家主權外債資金是指以國家主權信用為擔保的國外貸款。例如，從世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融組織的借款，從國外政府借款及其贈款等。國外貸款按使用政府投資資金進行管理。
    其他政府性資金是指除各類專項建設基金外，各級政府向社會不同對象征收并全部或部分用于工程項目建設的資金，種類較多。例如，征收土地出讓費及新增建設用地有償使用費等。
    政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域，包括加強公益性和公共基礎設施建設，保護和改善生態環境，促進欠發達地區的經濟和社會發展，推進科技進步和高技術產業項目等。國務院對政府資金投向另有規定的，從其規定。符合政府投資使用規定的項目，法人和其他組織可以申請政府投資資金?？h級以上政府發展改革部門為政府投資主管部門，其他部門履行規定權限的投資管理職責。
    四、工程項目融資方式與資金籌措
    工程項目融資是政策性很強、風險性很大的活動。融資方式的選擇關系到融資方案的構造和管理。
    工程項目融資方式有多種。不同融資方式的籌措主體、操作方式、必經程序、融資成本和責任風險等各不相同。
    按資金構成可分為項目資本金和債務資金。資金籌措相應地分為資本金融資和債務資金融資，即項目資金由權益資金和債務資金組成。
    按資金來源可分為內源融資和外源融資。內源融資是指融資主體的內部資金轉化為投資的過程，主要渠道和方式有貨幣資金、資產變現、企業產權轉讓、直接使用非現金資產等;外源融資是指吸收融資主體外部的資金，融資渠道和方式有多種，如政府財政性資金、銀行貸款、證券市場的資金、非銀行金融機構信貸資金、國際金融機構信貸資金和贈款、其他企業團體和個人資金、外國企業或個人直接投資資金等。
    按融資方式分為直接融資和間接融資兩種。直接融資方式是指融資主體不通過銀行等金融機構從金融市場直接融資，如發行股票和企業債券融資。間接融資方式是指融資主體通過銀行等金融機構向資金提供者間接融資，如申請銀行貸款、委托信托公司進行證券化融資等。
    工程項目所需資金采取資本金籌措和債務資金籌措兩種方式。資金籌措由項目法人(項目單位)進行，并承擔融資責任和風險。資金籌措主體分為既有項目法人和新設項目法人。
    資金籌措主體應根據項目投資估算的結果，在考慮資金的來源、數量、融資成本及可行性的基礎上，選擇資金渠道。資金渠道包括:項目法人自有資金，政府財政性資金，金融機構貸款，證券市場融資，非銀行金融機構資金，外國政府資金，國內外企業、團體和個人資金。
    五、工程項目資本金制度
    我國從1996年起實行固定資產投資項目資本金制度，規定項目單位必須擁有項目投資總額一定比例的自有資金，方可融資建設項目。資本金制度是工程項目建設的基本制度之一，對促進產業結構調整、控制企業投資風險、防范金融風險有積極作用。國家通過規定不同行業、不同類型項目的最低資本金比例要求，引導調控不同投資主體的投資融資行為，以減少和避免投資盲目性及融資風險。
    資本金制度規定，任何投資主體必須擁有最低比例的自有資金用于項目建設，且資本金要先于其他資金或與其他資金同比例到位。比如利用銀行貸款進行項目建設，要求項目資本金與貸款資金同比例到位。
    國家根據宏觀調控意圖，對項目資本金最低比例進行調整。最新的規定是2009年5月國務院發布的《關于調整固定資產投資項目資本金比例的通知》，對不同行業、不同類型固定資產投資項目的最低資本金比例進行了調整。項目資本金的出資方式有多種，如現金、實物資產、土地使用權、知識產權等，也可以通過擴股增資方式籌措。
    六、工程項目債務融資
    工程項目債務融資有信貸融資、發行信托產品融資、債券融資、融資租賃及單位、個人間的融資等形式。
    信貸融資是指項目單位以項目預期收益為償債資金來源，在滿足銀行等金融機構發放貸款條件(支付方式、貸款期限、貸款利率、擔保條件、還本付息方式及其附加條件)前提下，從金融機構獲得貸款資金。向金融機構申請信貸資金應按金融機構要求提交相關材料，包括工程項目概況、前期策劃及決策材料，有關部門審批、核準材料，項目借款人的財務狀況等。
    有些工程項目可以取得出口信貸。外國政府貸款、國際金融機構貸款資金，一般需要國內銀行轉貸。
    融資租賃是項目單位作為承租人在一定時期內向資產擁有者承租、使用資產并支付租賃費的融資方式。采用這種方式，一般由項目單位選定設備，由出租人購置后給承租人使用，承租人按期交付租金。租賃期滿后，出租人可以將設備作價出售給承租人。
    工程項目可以通過信托公司發行信托產品定向籌措資金，也可以通過單位、個人之間相互融通籌措資金。
    七、工程項目資本市場融資
    工程項目資本市場融資是指既有法人以自身的財務狀況和信用條件為基礎，以工程項目或項目單位未來收益為保障，通過資本市場面向資金提供者發行有價證券進行的融資過程。資本市場融資主要采用股票發行、債券發行等方式。
    債券融資有兩類，即一般債券融資和可轉換債券融資。債券融資需要取得國家發展改革委和國家證券監管機構批準，并滿足規定的發行條件。
    在資本市場上發行股票需要經過國家證券監管及金融監管機構的審批，按規定的管理程序進入資本市場。
    八、工程項目特許經營權方式融資
    特許經營權方式是指國家或地方政府將某些基礎設施項目的投資建設和經營權通過法定程序，有償或無償地交給選定的投資人投資經營。近年來，中央政府和各地方政府陸續頒布了一系列特許經營相關管理辦法，對基礎設施項目的特許經營做出明確規定。
    特許經營權融資方式有多種，較為典型的是建設—經營—轉讓(BOT)融資方式、建設—轉讓(BT)融資方式、移交—經營—移交(TOT)融資方式等。一些新的受到重視并嘗試運用的融資方式還有資產收益證券化或資產擔保證券(ABS)融資方式、私人主動融資(PFI)融資方式、公私合作(PPP)融資方式等。采用特許經營權融資方式需要一定的配套條件，涉及到法律、政策、特許經營合同、特許經營公司的收益保障等。
    九、工程項目投資動態管理
    工程項目投資的動態管理是指工程項目建設全過程投資的變動管理，貫穿于項目投資建設的每一個階段。工程項目投資動態管理的基本理念是，工程項目從前期策劃和決策、開工建設至竣工投產各階段始終處在市場變化的過程中，其資源與產出品價格受到市場供求關系影響，存在一些未知因素和不確定性，進而影響投資變化并直接影響工程項目的效益。
    投資動態管理有兩層含義:一是工程項目從前期策劃到竣工投產，其投資是由粗到細、循序調整的過程;二是工程項目投資應隨市場變化及未知因素的變化適時調整，即“靜態控制，動態管理”。工程項目實際完成的總投資為動態總投資。
    十、工程項目投資“四算”管理制度
    工程項目投資管理實行“四算”制度，即在項目周期不同階段，針對項目投資活動進行的前期投資估算、初步設計概算、施工圖預算和竣工決算管理。
    前期投資估算一般是指編審工程項目可行性研究報告時，在項目建設規模、技術方案、設備方案、工程方案和實施進度等基本確定的基礎上估計投資總額。投資估算一般采用估算指標進行估計。
    初步設計概算有時也稱工程項目總投資，是針對項目初步設計方案，依據國家規定的標準、定額等技術經濟參數，按工程量和計價依據計算的工程項目投資總額。初步設計概算應是比前期估算更加接近實際的投資總額。政府投資的項目，初步設計概算為最終批復或確定的項目投資。工程項目實際投資超過經批準的初步設計概算一定比例(如20%)，需要重新上報審批。
    施工圖預算是根據施工詳圖(工程量清單)及預算定額編制，按分部分項工程、單項工程施工量計算出的工程建安費用總額。施工圖預算管理是工程項目投資管理的重要環節，在項目施工建設過程中項目投資由估算變為實際發生值。
    竣工決算是指工程項目全部建設內容完成后實際發生的總投資額?？⒐Q算是工程項目投資管理的最后一個環節，在工程項目竣工驗收階段確認。政府投資項目竣工決算，一般需經有關審計部門審計認定?？⒐Q算審計報告是核定項目實際投資和辦理固定資產交付使用的依據。
    十一、中央預算內投資項目概算管理
    國家對政府投資項目實行嚴格的概算管理制度?！秶野l展改革委關于加強中央預算內投資項目概算調整管理的通知》規定，凡由國家發展改革委核定批準初步設計概算的中央預算內投資項目，在建設過程中由于價格上漲、政策調整、地質條件發生重大變化等原因，致使原批復概算不能滿足工程實際需要的，應向國家發展改革委報請調整概算，說明正當理由，并附調整概算依據及有關資料。
    國家發展改革委對申請調整概算項目進行審查，對擬調概算的增幅超過原批復概算10%及以上的，原則上先由審計機關進行審計，確需調整的項目由國家發展改革委組織專家評審后確定。
    對于因設計、施工、監理、代建單位過失造成的超概算，按違約責任扣減有關責任單位的費用;對過失嚴重的責任單位，應提請相關資質管理部門依法予以處理;對于亂花錢，任意浪費投資，情節惡劣的要追究法律責任。

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